Modelowanie matematyczne w finansach i ubezpieczeniach, Jaworski Piotr, Micał Jacek

Modelowanie matematyczne w finansach i ubezpieczeniach

Warszawa 2005
oprawa miękka szyta
Format: B-5, 314 str.

Przedstawiona mi książka łączy dwie bardzo popularne ostatnio dziedziny zastosowań matematyki: matematykę finansową z matematyką ubezpieczeniową. Dziedziny te różnią się przede wszystkim strukturą i postacią modelu. Z drugiej strony zabezpieczenie przed oczekującymi nas płatnościami przeważnie jest modelowane jako pewien portfel inwestycyjny na giełdzie, co łączy matematykę ubezpieczeniową z finansową.

W konsekwencji prowadzi to do podobnej teorii wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczenia przed różnego rodzaju ryzykiem.
Te właśnie wspólne elementy zasugerowały autorom napisanie książki łączącej wspomniane wyżej dziedziny. Wydaje się, że jest to bardzo dobry pomysł (w środowisku, zwłaszcza polskim, do tej pory było widoczne separowanie się środowisk naukowych z tych dziedzin). Autorzy chyba słusznie kładą specjalny nacisk na słowo "modelowanie". Starają się wprowadzić szeroki aparat służący do opisu obrotu na rynku finansowym i ubezpieczeniowym, gdzie wiele pojęć i instrumentów jest podobnych. Opisy-wana w rozdziale drugim zmiana wartości pieniądza dotyczy obydwu rynków; ma to szczególne znaczenie przy modelowaniu różnych rent (opisywanych w rozdziale trzecim). Specjalną uwagę poświęcono problemom związanym z oprocentowaniem. W rozdziale czwartym na przykładzie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie opisano podstawowe zasady funkcjonowania giełdy, a więc zasady wyznaczania kursów, indeksów giełdowych, opisano instrumenty pochodne i przedstawiono metody wyceny kontraktów terminowych i opcji. W szczególności dla opcji europejskiej podano słynny wzór Blacke''a-Scholesa. Rozdział piąty jest najbardziej zaawansowany ma-tematycznie. Opisuje on różne metody stochastycznej optymalizacji i ich wpływ na inwestowanie. W szczególności wprowadzono w nim funkcję użyteczności, dominację stochastyczną i różne podejścia do ryzyka: wariancję portfela i zabezpieczenie kwantylowe (Value at Risk).

Z recenzji prof. dra hab. Łukasza Stettnera

Spis treści Powiadom znajomego Dodaj opinię Fragment książki